После событий, описанных в книге «Янтарный телескоп», прошло семь лет. Лира Сильвертонг, ранее известная как Лира Белаква, учится в Оксфорде, где исследует свойства алетиометра. Доктор Малкольм Полстед, профессор истории и молодой человек с развитым чувством долга, работает в Даремском колледже. Лира ещё не знает, какую роль в её судьбе сыграл Малкольм двадцать лет назад…
Малкольм Полстед — мальчик, который замечает всё, но которого не замечает никто. Одним словом, идеальный шпион. Отец Малкольма управляет гостиницей на берегу Темзы, и буквально весь Оксфорд проходит через её двери. Мальчик и его деймон Аста привыкли подслушивать местные новости и мелкие сплетни, однако нынешней зимой, когда идёт непрекращающийся дождь, Малкольм улавливает нечто новое: настоящую интригу…
Юные Уилл и Лира продолжают испытывать судьбу. Их детство закончилось. Теперь они не только уязвимы для Призраков, пожирающих деймонов взрослых людей, но и должны принять трудное решение. Бросая вызов высшим силам, Лира обретает новых союзников…
Лира пересекает границу миров и оказывается в Англии Конца XX века, где знакомится с Уиллом. Уилл вынужден совершить преступление. В загадочном городе брошенных детей — Читтаггацце его и Лиру ждут опасные приключения…
Поиски пропавшего друга приводят Лиру и её деймона Пантелеймона на далёкий Север. На ледовых просторах царят бронированные медведи, в морозном небе летают ведьмы и где-то в снегах таится источник тёмных замыслов…